En 1942, le capitaine Mike Dahlgren secondé par le lt. Tyler, à qui il a refusé de valider sa promotion en tant que commandant, et le lt. Emmet, a pour mission de diriger un vieux S-33 maquillé en sous-marin allemand afin d'accoster un submersible allemand afin d'y dérober la fameuse machine Enigma, une machine à chiffrer qui crypte les messages allemands puis de le faire couler pour ne pas donner de soupçon quant au vol de la machine prépondérante.
