Ayant fait ses classes dans de nombreuses séries télévisées, Carina Lau est apparue comme l’une des plus constantes et étonnantes actrices de Hong Kong. Sa prestation majeure dans Nos Années sauvages de Wong Kar-wai a révélé l’étendue de son talent, et lui a valu le prix de la meilleure actrice au Festival des 3 Continents de Nantes. Elle a également été remarquable dans Les Cendres du temps de Wong Kar-wai.
Elle apparaît régulièrement dans de nombreux films chinois et a récemment été à nouveau nominée, dans la catégorie meilleure actrice, aux Film Academy Awards de Hong Kong pour son rôle dans Infernal Affairs II.